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 企业培训
投融资决策与风险管理
课程背景

投融资管理

  上海财经大学商学院EDP中心立足于经济环境的新走势与资本市场发展的新动向,结合国内国际的知名案例,通过对融资过程中的资本结构、融资成本、融资顺序以及公司运作过程中的股利政策、价值评估进行详细的分析,让学员掌握不同融资方式的特点;通过比较分析商业信用、银行、民间信贷之间的差异,帮助学员理性地判断并评估各种融资方式的代价。从而,为企业实现明智、适宜的投融资决策,提供重要的支持信息和保障。

  投融资是企业发展生产和经营的必要手段,是提升企业核心价值和自主创新的必经之路,但投融资风险必然存在。因此,企业能否把资金投资于收益高、见效快、风险小的项目上去,对企业的生存和发展至关重要。与利润相对微薄的实业相比,资本运作迅速而丰厚的回报似乎更容易让人着迷,也正因如此,即使目前国内外资本市场动荡,我国对外投资合作的各项业务依然逆势上扬。

  课程通过大量案例,了解各种融资方式及运用的条件和代价,制定合适企业自身的融资计划,建立对资本市场选择、上市模式选择,以及收购兼并的运作、资产与财务分析的清晰思路,掌握企业价值评估的各种手法,建立基础的融资影响、融资顺序、融资成本理念,理解市场中的各种现象,通过对项目的投资回报和风险的深入分析,优化项目结构,找到最佳投资方案。

 

课程收益

掌握企业价值评估的各种手法

建立基础的融资影响、融资顺序、融资成本理念,理解市场中的各种现象

通过大量案例,了解各种融资方式及运用的条件和代价,制定合适企业自身的融资计划

了解融资进程中在资本市场上所面临的一系列战略选择

建立对资本市场选择、上市模式选择,以及收购兼并的运作、资产与财务分析的清晰思路

掌握投资评估分析的工具和方法,确保评估指标的正确性和适用性

通过对项目的投资回报和风险的深入分析,优化项目结构,找到最佳投资方案课程收益

 

培训对象

首席执行官(CEO)、首席财务官(CFO)

职能部门总监、企业集团中下属公司的高层管理者

财务总监、财务经理、资金经理、审计经理、投资经理

财务部、投资部、资金部、审计部相关人员

会计师、税务师事务所等

 

培训大纲

投资管理

第1天 投融资策略分析

  一、 企业价值评估

  - 企业价值评估的基本方法

  - 企业价值评估的收益途径

  - 企业价值评估中的溢价与折价

  - 如何应用期权定价模型

  - 企业价值评估实务

  二、 如何设计有效的融资策略

  - 如何利用信贷资金

  - 如何与国内银行打交道

  - 从中资银行和外资银行融资的区别

  - 适时利用民间信贷市场

  - 案例分析:大午集团融资战略的重大失误

  - 如何利用债券市场

  - 结盟信托公司

  - 巧用商业信用

  - 商业信用的主要方式

  - 案例分析:顺驰是如何实现百亿销售的

  - PE和VC

  - 引进金融投资者

  - 引进战略投资者

  - 案例分析:风险投资

  - 逆势发行的可能性?在资本市场上解决企业发展所需的大额资金

  - 上市方式的选择

  - 不同资本市场的选择

  - 案例分析:用友和金蝶;盈科借助资本市场吞掉香港电讯

  三、 中小企业如何设计融资策略

  - 中小企业为什么会融资难

  - 如何制定有效的融资策略

  - 国家以及金融机构最新政策的分析

  - 选择适合中小企业的融资模式

  - 拓展新的融资渠道

  - 票据融资、信用担保、金融租赁、资产典当、产权交易、项目融资介绍

  - 案例分析:长运集团的“东资西调”;摩根史丹利入股蒙牛

  四、 并购项目中的投资决策

  - 零和游戏?还是更糟?

  - 兼并收购的三大战略导向——“我们为什么要并购?”

  - 价值链和利润池分析——“我们期望在哪里赚钱?”

  - 定价博弈——“我们究竟该付多少钱?”

  - 价值的来源分析——“可行性报告可信吗?我们真的能赚钱吗?”

  - 其他的项目评估指标

  五、 投资分析的主要工具及方法

  - 主流企业最常用的投资分析方法——贴现现金流分析法

  - 贴现现金流分析模型的基本原理和结构

  - 投资评估的四个关键指标及不同运用

  - 为什么是现金流而不是税后利润

  - 流动资金对项目评估的影响

 

  第2天 企业金融投资风险管理

  六、 “透过数字看本质”——如何通过分析数据做出正确的判断

  - 如何做出正确的假设及预测

  - 敏感性分析

  - 投资项目的价值分析——为什么我们的投资没有产生预期的回报?

  - 怎样优化投资项目——小投入,大产出?

  七、 企业金融投资风险管理

  - 金融风险的本质与来源

  - 对于金融风险能做点什么?

  - 金融工程的角色

  - 定义避险的目标

  - 管理利率风险

  - 使用远期利率合约和期货

  - 使用掉期

  - 比较利率风险管理技术

  - 管理货币风险

  - 远期、期货和期权

  - 策略比较

  - 管理股票风险

  - 股票指数期货和期权

  - 投资组合保险

  - 测量风险

  - 记录市场

  - 资产配置

  - 风险值(VAR)

  八、 资本的豪门盛宴——IPO

  - 国内市场的模式与选择

  - 海外市场的模式与选择

  - 主要资本市场的比较和选择

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